美拟禁中国光收发器，科技巨头背负万亿数据中心租约

AI 基础设施与地缘博弈

美国拟禁止进口中国数据中心光收发器

据路透社报道，美国特朗普政府正在起草一项禁令，拟禁止进口中国制造的新型数据中心组件，特别是光收发器（Optical Transceivers）。光收发器是数据中心内通过光纤网络高速传输数据的关键部件，对 AI 模型的训练和运行至关重要。美国联邦通信委员会（FCC）正在牵头制定该措施，旨在防止中国企业在关键 AI 基础设施中植入恶意软件或窃取数据。

这一禁令如果实施，将对占据全球光收发器市场 27% 份额的中国企业中际旭创（Zhongji Innolight）产生重大影响，并可能推高亚马逊 AWS 等美国云服务商的建设成本。中国驻美大使馆对此回应称，敦促美方停止抹黑和制裁中国企业，并表示将采取必要措施维护自身利益。

科技巨头背负超万亿美元数据中心租约负担

随着 AI 军备竞赛的升级，科技巨头们正面临着惊人的基础设施成本。据路透社分析，微软、Meta、甲骨文、亚马逊和 Alphabet 已经承诺了约 1.09 万亿美元的未来租赁付款，这些租约尚未开始，且主要用于支持 AI 发展的数据中心。

这笔巨额资金目前尚未作为租赁负债体现在公司的资产负债表上。其中，甲骨文面临的风险最大，其未开始的租赁承诺高达 2600 亿美元，几乎是其已确认租赁负债的七倍。如果 AI 计算的需求持续激增，这些设施将支撑下一阶段的云业务增长；但如果需求放缓，这些公司将背负难以摆脱的昂贵且长期的产能负担。

德克萨斯州暂停新数据中心并网审批

由于数据中心激增带来的电力和环境压力，美国德克萨斯州州长 Greg Abbott 下令暂停批准新数据中心项目接入州电网（ERCOT）。目前，ERCOT 正在审查高达 474 吉瓦（GW）的新增电力需求，其中约 90% 来自数据中心。Abbott 要求在所有计划中的数据中心完成审计之前，不得推进任何新项目并网，以确保得州电网的可靠性和韧性。

科技巨头财报与硬件进展

AMD 数据中心收入翻倍，SpaceX 营收大增

AMD 发布了 2026 年第二季度财报，总营收达到创纪录的 115 亿美元，同比增长 50%。这一强劲表现主要归功于其数据中心业务，该部门营收达到 67 亿美元，同比翻了一番以上，占公司总营收的 58%。AMD 预计下半年数据中心销售将进一步加速，反映出 AI 计算需求的持续扩张。

SpaceX 也发布了上市以来的首份财报。受 Starlink 卫星互联网和 AI 业务的强劲增长推动，其第二季度营收达到 78 亿美元，同比增长 92%。然而，公司仍录得 5.41 亿美元的净亏损，主要因为其在 AI 基础设施、Starship 和 Starlink 扩张上投入了高达 183.7 亿美元。

三星推出新一代 AI 内存技术

在加州举行的“内存与存储未来”（FMS）大会上，三星电子展示了其新一代 AI 内存技术。三星推出了拥有 400 多层的新型 BV-NAND（Bonding V-NAND）原型，相比上一代 V9 NAND，其存储密度提高了约 58%，以满足 AI 系统对大容量和低功耗存储的需求。

此外，三星还展示了业界首创的 zHBM 和 zNAND-O 架构概念模型。与传统的将高带宽内存（HBM）放置在 AI 处理器旁边的设计不同，三星的 zHBM 将内存垂直堆叠在 AI 加速器上方，缩短了数据传输距离，从而提高了带宽和能源效率。

行业合规与高管动态

OpenAI 支付 320 万美元和解雇佣歧视调查

美国司法部宣布，OpenAI 及其子公司将支付 320 万美元，以和解有关其在招聘中偏袒持临时工作签证的外籍员工、歧视美国求职者的指控。司法部指出，OpenAI 在部分职位招聘中采取了阻碍美国工人申请的措施，例如要求邮寄纸质简历而非电子提交、在深夜广播中发布招聘广告，以及未在外部网站公布职位空缺。OpenAI 在和解协议中否认有不当行为，但同意修改其雇佣政策并接受司法部监督。

Anthropic 任命首位全球事务主管

在面临日益复杂的全球监管和美国国内政策压力之际，AI 初创公司 Anthropic 任命 Mariano-Florentino Cuéllar 为其首位全球事务主管。Cuéllar 曾任加州最高法院法官及卡内基国际和平基金会主席，拥有丰富的政府和政策经验。他将负责处理 Anthropic 与美国及全球各国政府的关系，特别是在公司近期面临美国国防部“黑名单”和临时出口禁令等挑战的背景下。